東吳證券：維持蔚藍(lán)鋰芯“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)26元
2026-04-15 14:22
來源: 云財(cái)經(jīng)
影響力評(píng)估指數(shù)：16.89
相關(guān)股票：
云財(cái)經(jīng)訊，東吳證券研報(bào)指出，蔚藍(lán)鋰芯(002245)業(yè)績超市場預(yù)期，全極耳產(chǎn)品開始起量。公司25年?duì)I收81億元，同增20%，歸母凈利潤7.1億元，同增46%。26年該行預(yù)計(jì)出貨9億顆，同增34%，其中全極耳出貨1億顆，主要用于BBU、機(jī)器人、Evtol等領(lǐng)域，產(chǎn)品單價(jià)大幅提升，盈利能力預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升。LED端，25年公司收入16億元，同增4%，毛利率22.9%，同增3.5pct，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.45億元，其中Q4貢獻(xiàn)利潤1-2千萬，公司已推出CSP芯片級(jí)封裝產(chǎn)品，有望貢獻(xiàn)增長點(diǎn)，26年預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)利潤2億元。由于高端產(chǎn)品放量，上修26-27年業(yè)績至10.1/13.9億元(原預(yù)測10.0/13.1億元)，新增28年歸母凈利潤預(yù)測20.1億元，同比+42%/+38%/+45%，26-28年對應(yīng)PE為22x/16x/11x，給予26年30xPE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)26元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
| 新聞標(biāo)題 | 時(shí)間 | 消息來源 | 新聞熱度 |
|---|---|---|---|
| 寶豐能源：今年以來公司產(chǎn)品出口量同比大幅增加 | 04-30 18:57 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 中英科技：中英匯才擬減持不超0.29%公司股份 | 04-30 18:50 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 四維圖新：兩輪車儀表已成功在張雪機(jī)車等主機(jī)廠項(xiàng)目上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)落地 | 04-30 13:36 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 預(yù)告：2026年4月國防部例行記者會(huì)將于今日下午3時(shí)舉行 | 04-30 12:35 | 云財(cái)經(jīng) |
|
| 歐萊雅中國舉辦"AI向美"主題論壇 | 04-29 14:15 | 商業(yè)新聞 |
|
| 阿聯(lián)酋退出歐佩克被視為打破集體思維、加強(qiáng)國家控制之舉 | 04-28 22:16 | 云財(cái)經(jīng) |
|