云財(cái)經(jīng)訊，中國(guó)證監(jiān)會(huì)起草了《違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券案件行政處罰實(shí)施規(guī)則(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。《規(guī)則》第三條至第六條區(qū)分了違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券的類別，區(qū)分的主要目的就是差異化設(shè)置裁量階次，做到“過罰相當(dāng)”。具體而言：一是對(duì)危害性最大的違規(guī)轉(zhuǎn)讓原始股行為，按照轉(zhuǎn)讓金額的“0-30%-50%-100%”，劃分三個(gè)裁量階次。二是對(duì)其他在持有期限、賣出時(shí)間方面違反限制性規(guī)定的轉(zhuǎn)讓證券行為(其特征為“絕對(duì)不能減”或稱“無權(quán)減持”)，按照轉(zhuǎn)讓金額的“0-20%-30%-100%”劃分三個(gè)裁量階次。三是對(duì)在賣出數(shù)量、信息披露等方面違反限制性規(guī)定的轉(zhuǎn)讓證券行為(其特征為“相對(duì)不能減”或稱“有權(quán)但違規(guī)減持”)，按照轉(zhuǎn)讓金額的“0-10%-20%-100%”劃分三個(gè)裁量階次。四是對(duì)未按規(guī)定暫停交易的行為，根據(jù)其行為性質(zhì)及社會(huì)危害程度，在買賣證券等值以下的范圍內(nèi)，適用“倍數(shù)罰”的，按照違法所得的“0-3倍-5倍-10倍”劃分三個(gè)裁量階次；違法所得不足100萬元適用“定額罰”的，按照“100萬元-300萬元-500萬元-1000萬元”劃分三個(gè)裁量階次。同時(shí)，考慮到部分案件存在短時(shí)間內(nèi)單向賣出、導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變更等特殊惡劣情形，在“定額罰”的從重處罰階次內(nèi)增加規(guī)定“情節(jié)特別嚴(yán)重的，處以1000萬元以上3000萬元以下的罰款”。此外，考慮到未按規(guī)定暫停交易行為的危害性通常低于同等情形的典型違規(guī)減持行為，故在第十一條第二款規(guī)定：“根據(jù)前款確定的罰款金額，不超過本規(guī)則第十條在同等情形下確定的裁量階次的罰款金額上限。”