云財經訊，方正證券研報指出，易德龍(603380)工控+通訊持續增長，研發打造新成長曲線。公司重點布局的PCB軸向電機，是以印刷電路板替代傳統硅鋼片鐵芯定子的軸向磁通電機，具備體積緊湊、重量輕、功率密度高、運行噪音低等優勢，可廣泛應用于新能源汽車、AI服務器熱管理、無人機、具身機器人關節電機等對重量與空間敏感的場景。工控和通訊業務持續增長，有望從EMS向ODM擴展；完善全球產能布局，進一步鎖定和客戶長期合作關系。公司在EMS領域的技術競爭力突出，市場拓展穩步推進，有望充分受益下游工控、通訊、醫療等市場對電子產品制造的需求。預計公司2026-2028年分別實現歸母凈利潤3.0、3.6、4.2億元，同比分別增長35.4%、19.6%、17.2%，對應PE為20.5、17.1、14.6倍，維持“強烈推薦”評級。