云財經訊，華泰證券研報指出，2025年計算機板塊業績邊際改善信號明顯，判斷計算機板塊正逐步邁入溫和復蘇通道。收入端率先企穩、利潤端仍在修復過程中，選股上應優先關注收入與利潤同步出現拐點確認、基本面加速改善的公司。板塊上，建議重點配置順應AI資本開支上行周期的算力與基礎設施鏈條，隨著Agent需求擴張帶動云計算、CPU及相關軟件棧升級，產業鏈景氣有望延續，是階段最具確定性的主線方向；中長期來看，在技術范式變化背景下，行業投資邏輯正由單純景氣與業績驅動，轉向對商業模式穩定性與適應能力的評估，建議重點篩選具備產品化能力、客戶與數據壁壘，以及能夠通過AI實現價值重構的公司。